Kinek az oldalán állsz, "orosz főváros"?
„Az optimisták kalapdobáló álláspontját a hazánk elleni esetleges gazdasági háború kapcsán a nemzetközi befektetési pozíció elemzése teljes mértékben cáfolja. Ez év elején nagyon nagy volt a valószínűsége annak, hogy Washington nagyszabású gazdasági szankciókat hozzon Oroszország ellen. Úgy tűnik, cselekednünk kell, sürgősen korrigálni kell a nemzetközi befektetési pozíció „torzulásait”: visszafogni külföldi eszközeinket, egy részét biztonságosabb pénzügyi eszközökké alakítani, megváltoztatni ezen eszközök földrajzi elhelyezkedését…
A magántőke felgyorsítja menekülését
Ma már levonhatunk néhány következtetést arról, hogyan változott Oroszország befektetési pozíciója a nemzetközi feszültség meredek növekedésével szemben, hiszen a Bank of Russia a közelmúltban közzétette az Orosz Föderáció első félévi fizetési mérlegére vonatkozó adatokat. 2014.
Úgy tűnik, 2014 első felében nagymértékű tőkekiáramlás következett be az orosz gazdaságból. Az igazság kedvéért el kell ismerni, hogy tavaly nettó tőkekiáramlás történt az országból. Tavaly az Oroszországból származó nettó tőkekiáramlást a kedvezőtlen gazdasági és pénzügyi környezetre lehetett írni.
Ugyanakkor már 2014 legelején nyilvánvalóvá vált, hogy az ukrajnai események kapcsán gazdasági háború robbanhat ki Oroszország ellen. Ezért az orosz és a külföldi befektetőktől várható valamiféle reakció. Olyan reakció, amely elkerülhetetlenül érintené a fizetési mérleget és Oroszország nemzetközi befektetési pozícióját. A külföldi befektetők reakciója egészen logikus volt: lelassították eszközeik növekedését az orosz gazdaságban. A bankszektorban pedig 10 milliárd dollárral csökkentették vagyonukat a külföldi befektetők az év első felében.
Az orosz befektetők a közelgő gazdasági háborúval összefüggésben fokozták a tőkeexportot. Az orosz gazdaság magánszektorán belüli tőkeexport többletbevétele az importnál krónikus állapot. Már kezdtük megszokni, pedig ez a szörnyű dolog a nemzetgazdaság kivérzése.
Csak az elmúlt hat évben a nettó tőkekiáramlás a magánszektoron belül elérte a 417 milliárd dollárt.Nem rossz! Ez egyenlő az összes mai devizatartalékunkkal. 2014 első felében az orosz gazdaság magánszektorának külföldi eszközeinek teljes nettó növekedését már közel 70 milliárd dollárra becsülik, évre pedig 140 milliárd dollárra becsülik. A 2008-as rekord (133,6 milliárd dollár) ). Ma hála Istennek nincs ilyen válság. Mindazonáltal a magántőke abba az irányba halad, ahonnan az Oroszország elleni gazdasági háború veszélye fenyeget. Nehéz megmondani, mire számít, de ez, mint mondják, „orvosi tény”.
Fordított folyamat van, mint ami ahhoz szükséges, hogy Oroszország felkészítse a Nyugattal való hatékony konfrontációt egy gazdasági háborúban.
Kormányunk pedig rendíthetetlen nyugalommal figyeli ezt a folyamatot. Az illegális tőkekivitelről nem is beszélve. Csak az idei év első felében ezen a csatornán 6,6 milliárd dollár áramlott ki az országból, ezt figyelembe véve a bankok és a vállalkozások az első félévben 76,4 milliárd dollárt vontak ki az országból. A magántőke nettó kiáramlása az év első felében évi összeg meghaladja a 150 milliárd dollárt.
Egyébként, ha az Oroszországból való tőkemenekülésről beszélünk, nem szabad alábecsülni egy olyan csatorna szerepét, mint a magánszemélyek (rezidensek és nem rezidensek) határon átnyúló tranzakciói. A magánszemélyektől sokkal több pénzt irányítanak oda, mint amennyit Oroszországba vezetnek be.
Az oroszországi magánszemélyektől származó pénzeszközök nettó kiáramlása pedig további emelkedő tendenciát mutat. Az első negyedévben a magánszemélyek határon átnyúló monetáris tranzakcióinak értéke általában minimális a többi negyedévhez képest. 1. I. negyedévében azonban rekord mértékű volt a kiáramlás, közel 2014 milliárd dollár, ugyanakkor különösen megnőtt a nem FÁK országokkal folytatott határon átnyúló tranzakciók száma, ahol általában magánszemélyek tőkéjét vonják ki utólagos elhelyezés különböző külföldi eszközökben (bankszámlák, értékpapírok, ingatlanok stb.) stb.). A FÁK-országokkal folytatott határokon átnyúló tranzakciók főként az oroszországi munkaerő-migránsok által megkeresett pénzátutalások, amelyeket később személyes fogyasztásra használnak fel.
Az első negyedév mutatói alapján arra számíthatunk, hogy idén lesz a legmagasabb a nettó forráskiáramlás Oroszországból a magánszemélyektől történelem Oroszországban.
Nevezetesen: nem kevesebb, mint 50 milliárd dollár általában és nem kevesebb, mint 40 milliárd dollár - nem FÁK-országokkal végzett műveletekre.
Néhány szó az aranytartalékokról
Az Orosz Föderáció külföldi eszközei nemcsak bankok és vállalkozások eszközeiből állnak. 2014 elején a külföldi követelések 42,3%-át tette ki az orosz jegybank nemzetközi tartaléka. az év első felében az orosz jegybank levezette a nemzetközi tartalékokat. Az első félév során ezek volumene 37,7 milliárd dollárral csökkent, az év eleji tartalék összegéhez viszonyítva 8%-os csökkenés. A devizatartalékok leépítésének mértéke egyértelműen elégtelen. Általánosságban elmondható, hogy az első félévi fizetési mérleg a pénzügyi tranzakciók szekciójában 38,7 milliárd dollárral csökkent, ami a gazdasági háború nyelvére lefordítva azt jelenti, hogy hat hónap alatt a háborúban bekövetkezett potenciális veszteségeink csaknem megnövekedtek. négy tucat milliárd dollár!
A gazdasági háborús körülmények között azonban az ország nem maradhat devizatartalék nélkül. Szüksége van egy kis vészkészletre. Hazánkban a devizatartalékok eddig a rubelkibocsátás „pénzbázisa” funkciót töltötték be, és a rubel árfolyamának fenntartása érdekében „devizaintervenciók” végrehajtásának eszközeként szolgáltak. Vészhelyzetben a tartalékoknak „stratégiai tartalékká” kell válniuk, más funkciókat kell ellátniuk, mindenekelőtt létfontosságú javak vásárlására kell felhasználni a világpiacon. Az ilyen tartalékokat a lehető legnagyobb mértékben meg kell védeni. A devizatartalékok szerkezetének radikális felülvizsgálatára van szükség a valutatípusok, a pénzügyi eszközök és a földrajzi elhelyezkedés tekintetében. A Bank of Russia az alábbi adatokat tette közzé Oroszország nemzetközi tartalékainak szerkezetéről az idei év közepére vonatkozóan.
2014 első felében az Orosz Föderáció Központi Bankja a devizatartalékban 75,7%-ról 72,0%-ra csökkentette az értékpapírok arányát. A készpénz és betétek aránya 13,0%-ról 15,6%-ra nőtt. Az orosz nemzetközi tartalékok szerkezetének alakulása elvileg pozitív a fő eszköztípusok tekintetében. Az értékpapírok olyan eszközök, amelyek meglehetősen sérülékenyek egy gazdasági háborúban. Ezeket Washington által ellenőrzött nyugati bankokban helyezik el. A készpénz és a bankbetétek valamivel kevésbé kockázatos eszközök, de csak a bankok és a letétkezelők megfelelő megválasztásával. Washington ellenőrzésén kívül kell lenniük.
Mindenesetre kívánatos, hogy a Bank of Russia devizatartalékait ne helyezzék el amerikai kincstári értékpapírokban és amerikai bankszámlákon.
A gazdasági háborúkban a legbiztosabb és legbiztonságosabb az arany.
Fizikai értelemben az Orosz Föderáció nemzetközi tartalékaiban lévő monetáris arany készlete hat hónap alatt 33,3-ról 35,2 millió troy unciára nőtt, i.е. 5,8%-kal. Az arany részesedése a meghatározott időszakban 7,8%-ról 9,7%-ra nőtt. Ez azonban még mindig nagyon alacsony szám. Összehasonlításképpen: az EU-országok nemzetközi tartalékaiban ez a szám átlagosan körülbelül 50%. A Bank of Russia aranytartalékának növekedése éves jelentése szerint 2013-ban 80 tonnát tett ki, szinte a teljes növekedést az Oroszországban bányászott fém biztosította. Eközben az orosz termelés volumene tavaly 254 tonnát tett ki.Számításaink szerint, ha az orosz jegybank az elmúlt évtized közepétől a hazai aranytermelés 100%-át megvásárolná, akkor az Orosz Föderáció aranykészletét legalább 2000 tonnának felelne meg (ez év elején).években ezek a készletek valamivel meghaladták az 1000 tonnát). Hadd emlékeztessem önöket, hogy 2005-ben Vlagyimir Putyin orosz elnök találkozót tartott Magadanban az aranybányászat fejlesztéséről. Ezzel párhuzamosan azt a feladatot is kitűzték, hogy a hazai aranybányászat az ország „devizaboltjává” váljon. Konkrétan felkérték az Orosz Bankot, hogy fontolja meg a hazai aranybányászati termékek 100%-os megvásárlásának lehetőségét. Az Orosz Bank tulajdonképpen szabotálta ezt az elnöki parancsot. Ez a szabotázs a háború előtti körülmények között is folytatódik.
A háború az orrban, de nincs gazdasági mozgósítási program
Szóval összegezzük.
1. Oroszország, ezen belül bankszektor helyzete a várható nyugati gazdasági háborúban meglehetősen sérülékeny (ellentétben a médiánk optimista hangulatával).
2. Sőt, még 2014-ben is, amikor már nyilvánvaló volt a gazdasági háború veszélye, Oroszország sebezhetősége tovább nőtt. Az úgynevezett "orosz" főváros meredeken fokozta menekülését az országból külföldre. A gazdasági háborús veszélytényező az orosz gazdaság „kivéreztetésén” dolgozik.
3. A Bank of Russia 2014. első félévi adatainak elemzése azt mutatja, hogy monetáris hatóságaink (a Központi Bank és a Pénzügyminisztérium) rendkívül lassan reagálnak a gazdasági háború fenyegetésére. Valójában gyakorlati lépések utánzásával foglalkoznak. A monetáris hatóságok nem kínálnak konkrét teljes körű programot pénzügyi és bankrendszerünk felkészítésére a gazdasági szankciók feltételeire.
4. Ezt szem előtt tartva sürgősen szükség van egy ilyen program kidolgozására. Valószínűleg a fejlesztés olyan szakemberek és szakértők segítségével lehetséges, akiket semmilyen érdek nem köt az Orosz Föderáció jelenlegi monetáris hatóságaihoz.
5. A program kidolgozásakor abból induljunk ki, hogy szükségünk van egy olyan pénzügyi és bankrendszerre (FBS), amely nemcsak gazdasági, hanem „forró” háborúban is képes biztosítani a Nyugattal szembeni ellenállásunkat. Azok. legyen az FBS, ami szerves része lesz a mobilizációs típusú gazdasági modellnek.
6. A programnak feltétlenül tartalmaznia kell a következő területeket:
- sürgős intézkedések gazdaságunk offshore jellegének felszámolására (beleértve a bankszektort is);
- intézkedéscsomag a külföldi eszközök orosz gazdaságba való visszajuttatására és/vagy ezen eszközök biztonságos zónákba való áthelyezésére;
- a határokon átnyúló tőkeügyletekre vonatkozó korlátozások és tilalmak bevezetése;
- a külföldi tőke jelenlétének korlátozása az orosz gazdaságban (különösen a bankszektorban);
- a pénzkibocsátási mechanizmus átalakítása (rubel kibocsátása nem devizatartalékra, hanem a nemzetgazdaság szükségleteire);
- központosított állami devizatartalék létrehozása (devizatartalék kivonása a jegybank irányítása alól, a devizatartalék státuszának és céljának megváltoztatása);
- átállás az állami valuta-monopóliumra (valamennyi devizaügyletet a bankok és a kormány által felhatalmazott szervezetek által képviselt állam hajt végre).
- Valentin Katasonov
- http://www.stoletie.ru/rossiya_i_mir/na_chjej_ty_storone_rossijskij_kapital_669.htm
Információk